Valorar les seves estratègies patrimonials
Fiscalitat i protecció del patrimoni
Estructures jurídiques i fiscals, mecanismes de transmissió, optimització de la titularitat.
Quan consultar un advocat sobre una qüestió fiscal
Un advocat d'empresa consultat sobre una qüestió fiscal intervé en un moment precís: aquell en què el cost fiscal d'una operació encara es pot triar. Un cop signat l'acte, només queda constatar-lo. La fiscalitat d'una venda o d'una transmissió es decideix en la manera com es construeix l'operació — la forma de la titularitat, l'ordre de les etapes, la data de cadascuna — i no pas en la declaració que ve després.
És això el que distingeix l'assessorament fiscal a l'empresa de la feina declarativa. Tres situacions concentren la major part dels nostres expedients.
L'administrador que prepara una venda
Té un comprador, una carta d'intencions, de vegades fins i tot un calendari. La qüestió ja no és si ven, sinó què li queda després d'impostos i què en farà, de l'import obtingut. Segons si les participacions es tenen directament o a través d'una societat, si reinverteix o no, si es jubila o no, la diferència entre dues estructures lícites es compta en punts de fiscalitat — i la majoria d'aquestes opcions ja no són obertes un cop signat el protocol d'acord.
La família que organitza una transmissió
Vol que l'empresa passi als seus fills sense que els drets de transmissió a títol gratuït obliguin a vendre-la per pagar-los. És l'objecte del pacte Dutreil(el pacte francès de conservació de participacions), tractat més avall — un règim de favor que no té res d'automàtic: es paga amb compromisos de conservació que corren durant anys i que es perden per un sol incompliment.
L'empresa que reorganitza la seva titularitat
Col·loca la seva participació en una societat holding, apropa dues societats del grup, fa entrar un soci o en fa sortir un altre. Cadascuna d'aquestes operacions té un règim fiscal propi, i la majoria pressuposen una intenció econòmica demostrable — que és precisament el que l'Administració tributària francesa verifica quan l'estructura li sembla construïda per a l'impost.
A aquestes tres situacions se n'hi afegeix una quarta, aquesta patida: la proposition de rectification(la proposta de liquidació de l'Administració tributària francesa). Es qüestiona una estructura antiga, es discuteix una valoració, es denega un règim de favor. La feina canvia llavors de naturalesa — es tracta de defensar una posició davant l'Administració i, si cal, després davant el jutge fiscal francès. És la prolongació natural de l'assessorament, i és també el que fa que una estructura s'hagi d'escriure des de l'origen per ser defensable, i no només per ser avantatjosa.
Aquesta pàgina forma part del conjunt dels nostres àmbits d'intervenció en dret dels negocis. Si encara no sap en quina d'aquestes situacions es troba, una primera conversa per situar la seva operació sol bastar per dir-ho, i també per fixar el calendari útil.
Les nostres intervencions en fiscalitat i protecció del patrimoni
Estructuració jurídica i fiscal del patrimoni professional
Examinem la manera com posseeix la seva eina de treball — directament, a través d'una societat, amb altres socis — i què li costa aquesta titularitat al llarg del temps i també el dia que canvia de mans. L'exercici abasta igualment el que la societat posseeix ella mateixa: l'immoble d'explotació, la tresoreria excedentària i les marques i el saber fer que la societat posseeix, la valoració dels quals pesa tant en una transmissió com en una venda.
Transmissió d'empresa i transmissió familiar
Construïm l'esquema de transmissió, en xifrem el cost sobre les hipòtesis reals del seu expedient i en redactem els actes: donacions, compromisos de conservació, estatuts adaptats, clàusules de govern corporatiu que permeten a l'administrador transmetre la propietat sense perdre el control de la nit al dia.
Pacte Dutreil i dispositius d'optimització
El règim de l'article 787 B del code général des impôts (el codi general d'impostos francès, CGI) és la palanca més potent de la transmissió familiar, i la més exigent en el temps. En verifiquem l'elegibilitat, en redactem els compromisos i posem en marxa el seguiment que permet complir les obligacions durant tota la seva durada — és aquí on el dispositiu es perd, i poques vegades en el moment de la signatura.
Holdings, vendes i reorganitzacions patrimonials
Aportació de participacions, creació d'una holding, reinversió de l'import d'una venda, reorganització d'un grup familiar. L'estructura fiscal i els actes societaris surten del mateix despatx: podem constituir la holding i redactar el pacte de socis que l'acompanya dins del mateix expedient, amb el mateix interlocutor.
Transmissió d'empresa: anticipar el cost fiscal
El pacte Dutreil, què exigeix al llarg del temps
L'article 787 B del CGI eximeix dels drets de transmissió a títol gratuït fins al 75 % del seu valorles participacions o accions d'una societat que exerceix una activitat industrial, comercial, artesanal, agrícola o professional, transmeses per donació o per defunció. El preu d'aquesta exempció es resumeix en tres obligacions, en la redacció que en fa la loi de finances per al 2026 (la llei francesa de pressupostos):
- un compromís col·lectiu de conservació de dos anys com a mínim, sobre almenys el 17 % dels drets econòmics i el 34 % dels drets de vot en una societat no cotitzada (10 % i 20 % en una societat cotitzada);
- un compromís individual de conservació de sis anys per a cada beneficiari, que comença a comptar des de l'expiració del compromís col·lectiu — és a dir, vuit anys com a mínim acumulats. La llei de finances per al 2026 ha allargat aquesta durada de quatre a sis anys;
- l'exercici d'una funció de direcció durant la vigència del compromís col·lectiu i durant els tres anys següents a la transmissió.
La mateixa llei de finances ha estret la base. L'exempció ja no s'aplica a la fracció del valor de mercat de les participacions que correspon als elements d'actiu que no estan afectats exclusivament a l'activitat elegible — el text esmenta nominalment els immobles d'habitatge, els vehicles, els objectes de luxe, els cavalls de curses, els béns de caça i de pesca i els alcohols. Dues conseqüències pràctiques: un balanç que porta actius de gaudi ja no produeix l'efecte esperat sobre tot el seu valor, i els esquemes muntats abans del febrer del 2026 mereixen ser rellegits — és avui una de les peticions que ens arriben amb més freqüència.
Una paraula sobre les holdings, ja que és la qüestió que torna sempre. Una societat que es limita a gestionar una cartera de participacions no exerceix una activitat elegible. L'article 787 B assimila tanmateix a una activitat comercial la de la societat que té «per activitat principal la participació activa en la conducció de la política del seu grup» — la que s'anomena holding animatrice, la holding que dirigeix realment el grup. La paraula que compta és activa: l'animació ha de ser real, organitzada i demostrable el dia de la transmissió, mitjançant decisions, convenis i rastres escrits. És el punt on aquests expedients es perden més sovint, i es prepara anys abans, no pas en el moment de la inspecció.
Retingui sobretot la durada. Un compromís pres avui el vincula, a vostè i als seus donataris, durant vuit anys com a mínim, a través d'esdeveniments que ningú no preveu — una oferta de compra, un divorci, una successió, una desavinença entre hereus. És un dispositiu que s'ha d'instruir amb aquestes hipòtesis sobre la taula, no pas un formulari per signar.
Apport-cession, holding, donació abans de la venda
Tres mecanismes diferents, sovint confosos.
L'apport-cession(l'aportació seguida de venda) de l'article 150-0 B ter del CGI difereix la imposició de la plusvàlua constatada en aportar les participacions a una holding que vostè controla. El diferiment decau si la holding transmet les participacions aportades dins dels tres anys següents a l'aportació, llevat que reinverteixi almenys el 70 % de l'import de la venda en una activitat econòmica elegible, dins dels tres anys següents a la venda. Aquest percentatge del 70 % és el que resulta de la llei de finances per al 2026; abans era inferior, i les operacions en curs es rellegeixen amb aquest criteri.
La donació abans de la vendaes basa en un principi senzill: allò que es dona abans de vendre's ja no ho ven vostè. El seu límit ho és igual de senzill. L'Administració tributària francesa pot descartar, a l'empara de l'article L. 64 del livre des procédures fiscales (el llibre francès de procediments fiscals), una donació que no es tradueix en un despullament immediat i irrevocabledel donant — cosa que passa quan aquest recupera de fet el preu de la venda. Des de l'article L. 64 A del mateix llibre, aplicable als actes atorgats a partir de l'1 de gener del 2020, una estructura la finalitat de la qual és principalment fiscal ja basta per obrir el procediment: el criteri ja no és el fi exclusiu.
La holdingno és un mecanisme fiscal en si mateixa. És el continent que permet que els dos anteriors funcionin, i és també el que organitza el govern familiar un cop feta la transmissió. No s'ha de confondre amb la venda del fons de comerç mateix, que és una operació de dret mercantil francès i correspon al dret de societats.
El calendari: què ha d'estar en marxa abans de signar
El dret mateix fixa l'antelació exigida, i és la millor raó per trucar-nos aviat.
Cas tipus reconstruït, a títol d'il·lustració — aquí no es descriu cap expedient real (secret professional). Un administrador de 58 anys té directament les participacions de la seva societat operativa. Es planteja transmetre-les als seus dos fills d'aquí a uns anys, tot mantenint oberta la hipòtesi d'una venda a un tercer. Se li imposen tres restriccions de calendari, totes legals i cap de negociable: el compromís col·lectiu de conservació ha d'haver corregut dos anysabans que la transmissió produeixi el seu efecte — llevat que es compleixin les condicions del compromís tingut per adquirit; l'aportació a una holding ha de precedir la venda, i no seguir-la; la donació ha de ser anterior i real. Un comprador que es presenta amb un protocol per signar en sis setmanes tanca la majoria d'aquestes portes.
És per això que preferim obrir aquests expedients quan no hi ha cap pressa.
Com intervenim
Seguim aquí les quatre etapes que seguim en tots els nostres expedients, aplicades a la fiscalitat i al patrimoni.
- Escoltem la seva situació. Una primera conversa, al despatx o per videoconferència, per establir com té la titularitat, què vol obtenir i en quin termini — les tres dades de les quals depèn tota la resta.
- Construïm una estratègia a mida. Rep una nota escrita: els esquemes possibles, què costa cadascun i a què obliga al llarg del temps, el calendari i la nostra recomanació. No es posa res en marxa sense el seu acord.
- Tramitem l'expedient.L'estructura escollida es tradueix en actes — compromisos de conservació, estatuts, donacions, actes d'acords socials, declaracions. Escrits per qui ha concebut l'esquema, cosa que evita la distància clàssica entre la nota fiscal i l'acte jurídic.
- Restem a la seva disposició.Un règim de favor es manté al llarg de diversos anys. Fem el seguiment dels compromisos i reobrim l'expedient quan un esdeveniment ho justifica.
Els nostres honoraris en fiscalitat i patrimoni
Els nostres honoraris segueixen els tres formats que practica el despatx, el detall dels quals es publica en aquest lloc web: la quota fixa per encàrrec, que convé a un estudi de transmissió o a la posada en marxa d'un pacte Dutreil, el perímetre del qual es delimita abans de començar; l'abonament mensual, per al seguiment al llarg del temps dels compromisos i les qüestions recurrents d'un grup familiar; el conveni d'honoraris detallat, per a un contenciós o una inspecció fiscal.
L'import s'anuncia i s'accepta abans que l'encàrrec comenci. En una operació patrimonial, això vol dir una cosa precisa: coneix el cost de l'assessorament abans de saber què li farà estalviar.
Per què confiar el seu expedient fiscal al despatx Pujol
El que un assessor purament fiscal no pot oferir es resumeix en una frase: aquí, qui escriu l'estructura escriu també els actes que la sostenen.
- La trajectòria.Me Jérôme Pujol va prestar jurament l'any 2000. Màster per l'ESSEC, pas per Gide Loyrette Nouel a Bucarest, advocat soci del despatx.
- El dret fiscal recolzat en el dret dels negocis. Una transmissió pressuposa uns estatuts, un pacte de socis, de vegades una holding per crear. L'esquema fiscal i els actes societaris surten del mateix expedient, cosa que suprimeix l'anada i tornada entre dos assessors que no es llegeixen mútuament.
- Tres despatxos.París, Perpinyà i Barcelona — aquest darrer per inscripció a la Llista E del col·legi d'advocats de la ciutat.
- La transparència tarifària, practicada públicament pel despatx des de fa anys — és poc freqüent en la professió, i és verificable.
- Un interlocutor únic, des de la primera conversa fins a la signatura dels actes.
En les qüestions que demanen una tecnicitat particular — preus de transferència, IVA internacional, inspecció fiscal complexa —, el despatx es recolza en una xarxa de companys especialistes en dret fiscal, escollits segons la pregunta plantejada. Ho diem abans d'obrir l'expedient, mai a mig camí: saber on s'acaba el propi perímetre forma part de l'assessorament.
Un advocat d'empresa per a les seves qüestions fiscals a París, Perpinyà i Barcelona
El dret fiscal francès és nacional: el lloc del despatx no canvia la norma aplicable. Canvia la resta — el coneixement del teixit d'empreses, la disponibilitat per a les cites repetides que imposa una transmissió, i la capacitat de tractar un expedient que travessa una frontera.
Des del nostre despatx del 7è districte de París, acompanyem administradors, grups i family officesen les vendes i les reorganitzacions de titularitat, sovint en contacte amb un banc d'inversió o un expert comptable ja implicats.
A Perpinyà, la demanda ve de les empreses patrimonials del Rosselló i d'Occitània — societats operatives en mans de famílies, patrimoni immobiliari professional, viticultura, comerç a l'engròs —, on la pregunta plantejada és gairebé sempre la del pas a la generació següent.
La nostra implantació catalana tracta les situacions francoespanyoles: administrador resident a un costat i societat a l'altre, grup establert als dos costats de la frontera, transmissió d'un patrimoni repartit entre dos estats. Aquests expedients es resolen amb el conveni fiscal signat entre França i Espanya, i la qüestió de la residència fiscal s'hi decideix abans que tota la resta — no pas en el moment de la declaració.
Preguntes freqüents
Concep i assegura el tractament fiscal d'una operació abans que es dugui a terme: venda de participacions, transmissió familiar, creació d'una holding, reorganització d'un grup. En redacta els actes, defensa l'expedient si l'Administració tributària francesa el qüestiona, i compromet la seva responsabilitat professional sobre la seva anàlisi. No porta la seva comptabilitat ni les seves declaracions corrents: aquesta és la feina de l'expert-comptable.
L'expert-comptable francès porta els comptes, fa les declaracions i coneix les seves xifres millor que ningú. El notari és imprescindible tan bon punt hi entra un immoble o una donació-partició, i és qui confereix la data fefaent. L'advocat fiscalista concep l'estructura, arbitra entre diversos esquemes lícits, redacta els documents privats i és l'únic dels tres que el pot representar davant el jutge fiscal francès. En una transmissió, tots tres treballen junts — i preferim que això es digui des del principi i no que es descobreixi a mig camí.
Les nostres intervencions en fiscalitat es facturen amb una quota fixa per encàrrec, establerta després d'una primera conversa que en delimita el perímetre: naturalesa de l'operació, nombre de societats afectades, presència o no d'un element internacional. L'import s'anuncia per escrit i s'accepta abans de començar. El seguiment de compromisos de conservació al llarg del temps correspon a l'abonament mensual, i un contenciós fiscal a un conveni d'honoraris detallat.
Quatre preguntes útils. El despatx tracta també el dret de societats, o caldrà un segon assessor per redactar els estatuts i el pacte que l'estructura pressuposa? L'honorari s'anuncia abans de l'encàrrec? Qui portarà l'expedient d'aquí a cinc anys, quan venci un compromís de conservació? I en els punts més tècnics, l'advocat treballa amb companys especialistes en dret fiscal, o ho tracta tot sol? Nosaltres ens recolzem en aquesta xarxa i ho diem des de la primera cita: una estructura de transmissió crea una relació llarga, i val la pena organitzar-la d'entrada.
La transmissió a títol gratuït es regeix pels drets de transmissió, la base dels quals és el valor de les participacions transmeses. El règim de l'article 787 B del code général des impôts francès — el pacte Dutreil — permet eximir-ne el 75 % d'aquest valor, a canvi de compromisos de conservació que, des de la llei de finances per al 2026, corren durant vuit anys com a mínim: dos anys de compromís col·lectiu i després sis anys de compromís individual, amb una funció de direcció exercida durant el compromís col·lectiu i els tres anys següents a la transmissió. Les reduccions i el barem aplicables depenen del grau de parentiu i de l'historial de donacions: es calculen sobre la seva situació, no sobre un exemple.
Sí. El nostre despatx de Barcelona, on el bufet està inscrit a la Llista E, tracta les situacions en què França i Espanya hi estan implicades totes dues: administrador resident en un estat i societat establerta en l'altre, grup implantat als dos costats, patrimoni repartit. Aquests expedients es resolen amb el conveni fiscal francoespanyol, i la determinació de la residència fiscal hi precedeix qualsevol altra qüestió.
Primera conversa
Expliqui'ns la seva situació i li direm què és possible
Al despatx a París, Perpinyà, Barcelona, o per videoconferència.